数日前，绿城完成了“23绿城01”的发行工作，发行规模10亿元，最终票面利率为4%按流程，这笔债券将在3月29日上市交易3月28日召开的线上业绩会上，执行总裁耿忠强透露称，该笔债券的发行倍数达到7.9倍。
，后续公司将择机进行债券的再发行工作他还说，在刚刚过去的2月份，公司与一家银行落地了1.69亿美元的内保外贷，另有3.42亿美元债务的置换也已获批通过，“这些动作完全可以确保公司2023年到期债务如期偿还，以及2024年到期债务的提前置换”。
耿忠强的表态给外界吃了一颗“定心丸”。不过，筑牢了资金“护城河”后的绿城依然有自己的“烦恼”。
01给少数股东打工？绿城是业内目前为数不多实现了利润正增长的房企，然而这些利润大部分都进了少数股东的“口袋”年报数据显示，2022年，绿城实现营收1271.53亿元，同比增长26.8%；年内利润同比增长15.7%至88.95亿元，。
其中归母净利润同比下滑38.33%至27.56亿元，而少数股东应占净利润为61.39亿元，同比增幅达到90.78%，占年内利润的69%公司同期实现毛利220.21亿元，同比增长了21.2%；毛利率为17.32%，较2021年的18.1%下降0.8个百分点，其中物业销售毛利率同比下降1.2个百分点至16.3%；净利率为7%。
对于少数股东应占净利润的大幅增长，耿忠强在会上做出了解释，他指这一现象主要受两方面因素影响，其一是汇兑损益，因人民币贬值，绿城计提了汇兑净损失13.71亿元，而2021年为净收益3.82亿元，“发外债的时候都是绿城中国在发，所以说相对亏损或者是相应的收益，都直接影响到归母净利润”；
其二是与2022年的结转项目结构相关公司该年结转占比较高的几个项目都是合作开发模式，例如西安全运村项目、温州的凤起玉鸣、义乌的万家风华等，绿城虽然对这些项目实现了并表，但股权占比相对较低，导致少数股东的损益金额较大。
他强调，近两年公司推行的优先股东模式是真正的股权合作，绿城不做任何形式的兜底，随着未来项目权益比例的提高，少数股东损益占比大的问题也会随之解决2022年，绿城集团自投项目累计取得合同销售面积约793万平方米，对应合同销售金额约2128亿元，当中。
归属于绿城集团的权益金额约1224亿元，权益比提升至58%公司同期以408亿元的对价新增了27个项目，其中16个位于杭州，总建筑面积约408万平方米，平均楼面价约每平方米14620元，预计新增货值1037亿元。
，平均权益占比上升至69%绿城在年报中强调，这些新增项目均兼顾了安全性、流动性和盈利性，项目净利润率进一步提升，同时提升项目权益占比，降低合作风险，提升操盘效率，巩固归母利润02收并购不是重点截至报告期末，该公司共有土地储备项目224个(包括在建及待建)，总建筑面积约4959万平方米，其中权益总建筑面积约为2827万平方米；总可售面积约为3333万平方米，。
权益可售面积约为1892万平方米；平均楼面地价约7582元/平方米城市能级来看，其拥有总货值8295亿元，位于一二线城市的占比为78%，长三角区域占53%，北京、上海、杭州等十大战略核心城市货值4307亿元，占比52%。
谈及一二线城市之外的投资布局时，行政总裁郭佳峰表示，虽然2、3月份的市场行情有所回升，但并不能以此确定市场已经进入上行通道，还是要谨慎乐观，因此公司的投资策略还是会聚焦在一二线城市，确保去化安全，但若形势好转一些，公司还是会做一些区域下沉，“我们想争取更多的利润”
他还称，在新一年的发展规划中，收并购不是公司重点，近期参与度不高其指有些进入收并购市场的土地并不好、股东情况也很复杂，而且有些项目已经成型，借助绿城的平台很难再进行规划调整不过，倘若有好的项目，绿城也会积极考量，郭佳峰透露称，。
公司近期正在商议海南、广东的一些收并购机会，“总体来说，品质能保证、有钱赚的话，我们就拿”重品质、重经营结果、重流量的投资策略在绿城去年的拿地动作中展露无遗数据显示，其2022年全年新增货值中，有501亿元的销售额在当年实现转化，。
当年转化率48%，同比提升27个百分点；在杭州所摘的16个项目中，有13个实现当年开盘，月映海棠园、春知海棠苑、燕语海棠轩三个项目在拿地后209天实现121亿元的住宅货值售罄，平均中签率14.9%，当年经营性现金流同步回正。
03永续债下个月清零对于2023年的推盘节奏，副总裁李骏透露，预计今年的整体销售规模与去年基本相当，公司今年新增项目大部分可以在年内供货，同时倘若市场显著回暖，去年以销定产的部分项目亦可以随时供应，“目前这个货值是可以支撑今年稳定销售的”。
他进一步指出，二三季度将是绿城的供货高峰期，保守估计按2022年市场行情和实际完成的去化率，即60%-65%之间，以公司现有存量货源预计就可以实现1500亿-1600亿元的销售额数据显示，绿城2023年的总可售货值达3601亿元(含代建)，其中自投项目可售货值约2476亿元(不含2023年新增项目可转化货值)，一二线城市占比达80%，按计划其年内还将新增1061亿元的自投项目供货。
资金方面，截至2022年末，该公司拥有银行存款及现金703.94亿元，其中销售监管资金为218.65亿元，一年内到期的借贷余额为269.06亿元“三道红线”指标来看，其现金短债比1.7倍，净资产负债率提升10.6个百分点至62.6%，剔除预收账款后的资产负债率为70.1%，为“黄档”房企。
对于净资产负债率提升的原因，耿忠强解释主要是由于公司去年归还了90多亿元的永续债，目前绿城的永续债余额为15亿元，预期将在下个月清零融资渠道来看，该公司去年发行了本金总额200.18亿元的境内债券，包括公司债、中期票据、供应链ABS/ABN、购房尾款ABS等，平均发行期限为2.18年，平均利息成本为3.43%，较2021年全年下降12个基点；同时境外渠道全年融资9.5亿美元。
据耿忠强透露，绿城2023年到期的境外债总额为7亿美元，公司的融资动作可以确保这些债务的如期偿还另外，该公司目前已经与14家银行签署了战略合作协议，获得了超4000亿元的综合授信额度支持，其合作内容中除了传统的开发贷、按揭、并购贷外，预售资金的保函置换以及内保外贷业务推进的积极性也是明显提高。
“商业银行保函置换监管资金，在杭州和长沙已经陆续落地，其它城市也在推进当中”耿忠强补充说道记者 吴典编辑 左宇美的置业今年要拿地｜直击业绩会谨慎进入新市场，新希望服务不做区域下沉｜直击业绩会恒大的201页重组方案。
大华入京，开局“躺赢”净利率降至4.97%，招商蛇口要“拯救”利润｜直击业绩会
广告胆小者勿入！五四三二一...恐怖的躲猫猫游戏现在开始！×
